INVERSIONES

NORMA LOCAL DECRETO 2649 DE 1993

ARTICULO 61

 Las inversiones están representadas en títulos valores y demás documentos a cargo de otros entes económicos, conservados con el fin de obtener rentas fijas o variables, de controlar otros entes o de asegurar el mantenimiento de relaciones con éstos.

INVERSIONES TEMPORALES

Cuando representan activos de fácil enajenación, respecto de los cuales se tiene el propósito de convertirlos en efectivo antes de un año. 

INVERSIONES PERMANENTES

Las que no cumplen con La condición de fácil enajenación o se convierten en efectivo después de 1 año.

El valor histórico de las inversiones,  incluye los costos ocasionados por su adquisición tales como comisiones, honorarios e impuestos, una vez reexpresado como consecuencia de la inflación cuando sea el caso, debe ser ajustado al final del período al valor de realización, mediante provisiones o valorizaciones.

para este propósito se entiende por valor de realización de las inversiones de renta variable, el promedio de cotización representativa en las bolsas de valores en el último mes y, a falta de éste, su valor intrínseco.

Cuentas en que se registran las inversiones: 
 (PUC Dcto 2650/93)

                ACCIONES 

CUOTAS O PARTES 

DE INTERÉS SOCIAL

títulos valores, papeles comerciales o cualquier otro documento negociable adquirido por el ente económico con carácter temporal o permanente, 

con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, establecer relaciones económicas con otras entidades o para cumplir con disposiciones legales o reglamentarias.

CONCEPTO Y CLASIFICACIÓN DE LAS INVERSIONES DE ACUERDO

CON LAS NIIF

El IFRS (International Financial Reporting Standards) que es el conjunto de normas internacionales de información financiera - NIIF no define concretamente que es ‘inversión’.

Ésta, se entiende que es la colocación de dinero en una operación financiera o proyecto con el fin de obtener una rentabilidad futura.

Así las cosas una entidad en nuestro caso un PYME del sector real de la economía puede efectuar inversiones en Títulos valores como, CDT, Bonos; acciones de SA, o también participaciones en sociedad LTDA, encargos fiduciarios etc.

Para poder clasificar correctamente las inversiones en el estado de situación financiera (en normas locales Balance General) es importante comprender en las NIIF las definiciones para el efectivo y sus equivalentes y de instrumentos financieros y/o activos financieros según las NIIF.

CRITERIOS DE CLASIFICACIÓN

EFECTIVO

El efectivo incluye el efectivo a la mano, También incluye depósitos a la vista, que a pesar de no ser un término definido, generalmente deben tener el mismo nivel de liquidez del efectivo, es decir, se pueden retirar en cualquier momento sin penalización. Por ejemplo, las cuentas en fondos especiales que pueden ser depositados y/o retirados en cualquier momento sin previo aviso, como en el caso de una cuenta corriente bancaria.

EQUIVALENTES DE EFECTIVO

Los equivalentes de efectivo se definen como inversiones a corto plazo, de gran liquidez, fácilmente convertibles en un monto conocido de efectivo y sujetos a riesgos poco importantes de cambios en su valor. Además, se mantienen con la intención de cumplir con necesidades de efectivo de corto plazo.

Para efectos de la definición anterior, normalmente se considera a corto plazo una inversión con vencimiento de tres meses o menos desde su fecha de adquisición. Los equivalentes de efectivo se mantienen para cumplir con compromisos de corto plazo y no con propósitos de inversión u otros.

DEFINICIONES CLAVES [NIC 32.11]

Instrumento financiero: Un contrato que da origen a un activo financiero de una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio de otra entidad.

Activo financiero: Cualquier activo que sea:

 Efectivo y/o sus equivalentes

 Un instrumento de patrimonio de otra entidad, 

Ejemplo:

Cuando se adquieren acciones, este es un activo financiero de la entidad que las compra y un instrumento de patrimonio de la sociedad que las vende, ya que afecta el capital de la empresa

 Un derecho contractual: 

para recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o para intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad bajo condiciones que potencialmente sean favorables para la entidad, por ejemplo la venta de mercancías que genera un activo financiero cuentas comerciales por cobrar -clientes en la compañía que vende y un pasivo financiero cuentas comerciales por pagar proveedores de la compañía que adquiere las mercancías

Valor razonable: 


La cantidad por la cual un activo sería intercambiado, o un pasivo liquidado, entre partes conocedoras, dispuestas, en una transacción en condiciones iguales.

 CONTABILIZACIÓN DE INVERSIONES

CASO 1  CDT


El 1 de marzo del 2015 una empresa del régimen común clasificada como PYME, invierte en un CDT en el banco de Colombia por valor de $10.000.000 a una tasa de interés EA (efectiva anual) del 5 % pagaderos al vencimiento.

En este caso el CDT se constituye como una inversión pues su objeto es rentar intereses y su retiro antes del tiempo pactado da lugar a sanción, por lo tanto su objetivo no es de liquidez inmediata y no se puede considerar como un equivalente de efectivo

La forma de registrar el CDT en la contabilidad se hace mediante el costo amortizado si tenemos en cuenta que:

La contabilización de los activos financieros mantenidos hasta el vencimiento se hace utilizando el costo amortizado, que es el costo de adquisición más los intereses devengados hasta el momento de presentación de los estados financieros, utilizando el método del tipo de interés efectivo, este costo amortizado será el valor contable del activo

El cálculo de los intereses para los tres meses sería el siguiente:

Fecha inicial pago interés 31/03/2015

Fecha final pago interés 31/05/2015

Forma de pago Vencimiento

Monto Inicial 10,000,000

Meses 3

Interés Efectivo anual 5.00%

Mensual vencido 0.40741%

Fin Mes       Capital              Interés       Saldo final           Fecha

    1            10,000,000          40,741      10,040,741       31/03/2015

    2            10,040,741          40,907      10,081,648        30/04/2015

    3            10,081,648          41,074      10,122,722        31/05/2015

1- EN LA CONSTITUCIÓN DEL CDT EL 1 DE MARZO DEL 2015

CÓDIGO          CUENTA                DÉBITO        CRÉDITO

     

122505         CDT                           10,000,000

111005         Bancos Nacionales                           10,000,000

                  SUMAS IGUALES      10,000,000     10,000,000

2- Al FINALIZAR EL PRIMER MES

CÓDIGO          CUENTA                   DÉBITO        CRÉDITO

  122505           CDT                              40,741

  421005           Ingresos por intereses                          40,741 

                         SUMAS IGUALES        40,741           40,741

3- Al FINALIZAR EL SEGUNDO MES

CÓDIGO          CUENTA                   DÉBITO        CRÉDITO

  122505            CDT                            40,907

  421005            Ingresos por intereses                           40,907 

                          SUMAS IGUALES     40,907               40,907

4- Al FINALIZAR EL TERCER MES

CÓDIGO          CUENTA                   DÉBITO        CRÉDITO

 122505          CDT                             41,074

 421005          Ingresos por intereses                              41,074 

                       SUMAS IGUALES      41,074                 41,074

5- AL REDIMIR EL CDT

CÓDIGO          CUENTA                   DÉBITO        CRÉDITO 

  111005         Bancos Nacionales     10,114,131

  122505         CDT                                                    10,122,722

  135515         Retención en la fuente        8,591                         

                       SUMAS IGUALES     10,122,722       10,122,722

Recordemos que el banco efectúa una retención en la fuente por interés del 7% así:

Intereses 122,722 Retefuente 7 % 8,591


CASO 2 ACCIONES: 

El 1 de abril del 2015 una empresa del régimen común clasificada como PYME, adquiere para inversión a través de un comisionista de bolsa 4.000 acciones de una empresa MANUFACTURERA a un costo unitario de $3.000.

 Al finalizar el mes de abril las acciones se cotizaron en Bolsa a $ 2.900. Debemos tener en cuenta que de acuerdo con las NIIF las inversiones en acciones se deben contabilizar a su valor razonable, utilizando los siguientes criterios.

 Precios de cotización en un mercado abierto, ejemplo Bolsa de valores

 Precios de cotización de una adquisición reciente

 Utilizando otras técnicas de valuación de reconocido valor , ejemplo avalúos técnicos.

De acuerdo con esta orientación la contabilización sugerida en NIIF para PYMES seria:

1- CAUSACION DE LA COMPRA DE LAS ACCIONES
                                                                    DÉBITO           CRÉDITO
12           ACTIVO FINANCIERO - INVERSIONES
121020   En Acciones Compañía Manufactureras                     12,000,000
23           CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
238010   Comisionistas de bolsas                                                                            12,000,000
                SUMAS IGUALES                                                      12,000,000          12,000,000

2- Al 30 de ABRIL

                                                                                                      DÉBITO           CRÉDITO
5              GASTOS ORDINARIOS
519905    Deterioro Inversiones                                                    400,000
12            ACTIVO FINANCIERO - INVERSIONES
121020-01 Deterioro Acciones Compañía Manufactureras                                    400,000
                 SUMAS IGUALES                                                       400,000               400,000


Registra deterioro así:                                           Acciones       Cotización              Total
A 30 de abril                                                              4,000              2,900                11,600,000
En fecha de adquisición                                              4,000              3,000              12,000,000

DETERIORO EN VALOR                                                                                         -400,000

CASO 3 ACCIONES: 

El 1 de abril del 2015 una empresa del régimen común clasificada como PYME, adquiere para inversión a través de un comisionista de bolsa 5.000 acciones de una empresa HOTELERA a un costo unitario de $ 2.500.

Al finalizar el mes de abril las acciones se cotizaron en Bolsa a 2.650. Antes de contabilizar las anteriores transacciones debemos tener en cuenta el manejo contable de las valorizaciones o deterioros de los activos según NIIF SECCIÓN 11 PYMES

Las inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones ordinarias o preferentes sin opción de venta se medirán de la siguiente forma:

(i) Si las acciones cotizan en bolsa o su valor razonable se puede medir de otra forma con fiabilidad, la inversión se medirá al valor razonable con cambios en el valor el valor razonable reconocidos en el resultado.

1- EN LA CAUSACION DE LA COMPRA DE LAS ACCIONES

                                                                                                   DÉBITO            CRÉDITO
12            ACTIVO FINANCIERO - INVERSIONES
120540    En Acciones Compañía hotelera                             12,500,000
23            CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
238010    Comisionistas de bolsas                                                                       12,500,000
                SUMAS IGUALES                                                  12,500,000          12,500,000


2- Al 30 de ABRIL

                                                                                                  DÉBITO              CRÉDITO
12               ACTIVO FINANCIERO - INVERSIONES
120540-02  Revalorizacion acciones                                          750,000
41               INGRESOS
429595       Revalorizacion acciones                                                                         750,000
                   SUMAS IGUALES                                                  750,000                  750,000

Registra valorización así:        Acciones    Cotización         Total
A 30 de abril                                 5,000          2,650     13,250,000
En fecha de adquisición                  5,000         2,500     12,500,000

Revalorización                                                                   750,000

MANEJO DE DIVISAS EN NIIF

Una entidad puede llevar a cabo actividades en el extranjero de dos maneras diferentes.

Puede realizar transacciones en moneda extranjera o bien puede tener negocios en el extranjero. Además, la entidad puede presentar sus estados financieros en una moneda extranjera.

Toda transacción en moneda extranjera se registrará, en el momento de su reconocimiento inicial, utilizando la moneda funcional, mediante la aplicación al importe en moneda extranjera, de la tasa de cambio de contado a la fecha de la transacción entre la moneda funcional y la moneda extranjera.

Moneda funcional : Es la moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad. El entorno económico principal en el que opera la entidad es, normalmente, aquél en el que ésta genera y emplea el efectivo.

Diferencia de cambio: Es la que surge al convertir un determinado número de unidades de una moneda a otra moneda, utilizando tasas de cambio diferentes.

Al cierre del periodo contable se debe:

Las partidas en moneda extranjera se convertirán utilizando la tasa de cambio de cierre; Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas monetarias a tipos diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, se reconocerán en los resultados del periodo en el que aparezcan.

CONTABILIZACIÓN

Para este punto en particular manejaremos únicamente el concepto de las divisas que se mantienen en la tesorería de la empresa con el fin tener recursos disponibles de liquidez en otra moneda diferente al peso Colombiano.

Veamos un ejemplo:

El 1 de agosto del 2015 una empresa del régimen común clasificada como PYME, adquiere a través del Banco Bogotá USD 5.000 a una tasa representativa de mercado (TRM) de $2.100

Al 31 de agosto la TRM era de $ 2.150

Al 30 de septiembre la TRM era de $ 2.080

Efectuemos los registros contables correspondientes

1- ADQUISICIÓN DE LOS DOLARES AGOSTO 1

CÓDIGO          CUENTA                   DÉBITO        CRÉDITO 
110515       En moneda Extranjera    10,000,000
111005       Bancos Nacionales                                 10,000,000
                 SUMAS IGUALES            10,000,000     10,000,000

Registra inicial de adquisición      USD      TRM          Total
ago-01                                          5,000     2,100       10,500,000

2- AL CIERRE DEL PERIODO AGOSTO 31

CÓDIGO          CUENTA                   DÉBITO        CRÉDITO 
   110515            En moneda Extranjera  250,000
    421020           Diferencia en cambio                          250,000
                           SUMAS IGUALES        250,000         250,000

Registra inicial de adquisición     USD       TRM             Total
ago-31                                         5,000      2,150         10,750,000
Vlr en libros agosto 1                  5,000      2,100         10,500,000
Diferencia en cambio a favor                                           250,000

3- AL CIERRE DEL PERIODO SEPTIEMBRE 30

CÓDIGO          CUENTA                   DÉBITO        CRÉDITO 
530525       Diferencia en cambio        350,000
110515       En moneda Extranjera                              350,000
                   SUMAS IGUALES           350,000           350,000

Registra inicial de adquisición       USD     TRM          Total
sep-30                                           5,000     2,080    10,400,000
Vlr en libros agosto 31                 5,000      2,150    10,750,000
Diferencia en cambio en contra                                  -350,000





(CP) Contabilidad de Activos
Instituto Colombiano de Aprendizaje
Actualizado por:
Luis Hernando Montoya
Editado por:

Instituto Colombiano de Aprendizaje INCAP